أثر هيكل رأس املال على أداء املصارف اإلسالمية والتقليدية يف تركيا: دراسة مقارنة

Abstract

تناول البحث احلايل مقارنة هيكل رأس املال لدى املصارف اإلسالمية والتقليدية يف تركيا ابإلضافة إىل دراسة أثر نسبة املديونية على أداء تلك املصارف، حيث مت إجراء دراسة مقارنة بني 5 مصارف إسالمية و11 مصرف تقليدي لفرتة زمنية متتد من عام 2008 إىل 2017 .تبني من النتائج أن نسبة املديونية تؤثر بشكل إجيايب ومعنوي على أداء املصارف اإلسالمية، حيث يزداد معدل العائد على إمجايل األصول، ومعدل العائد على حقوق امللكية نتيجة ازدايد نسبة املديونية. من انحية أخرى تبني أن نسبة املديونية تؤثر بشكل سليب على أداء املصارف التقليدية، حيث ينخفض معدل العائد على إمجايل األصول نتيجة ارتفاع نسبة املديونية لدى املصارف التقليدية. إن نتائج البحث تتوافق بشكل عام مع نظرية املوازنة بني منافع وتكاليف الديون، حيث تكون تكاليف الديون )تكاليف الوكالة املرتبطة ابلدين وتكاليف اإلفالس( منخفضة نسبيا زنة، وابلتايل فإن ً لدى املصارف االسالمية يف إطار نظرية املوا ارتفاع نسبة املديونية لدى تلك املصارف سيساهم يف تعزيز أداءها نتيجة االخنفاض النسيب للتكاليف

Bu çalışmanın amacı, Türkiye’deki İslami ve konvansiyonel bankaların sermaye yapılarını karşılaştırmanın yanı sıra, borç oranın bankalar performansı üzerindeki etkisini incelemektir. 2008-2017 yılları arasında 5 İslami banka ile 11 konvansiyonel banka arasında bir karşılaştırma yapılmıştır. Çalışma sonuçları, borç oranının İslami bankalar performansı üzerindeki etkisinin pozitif ve istatiksel olarak anlamlı olduğunu göstermiştir. İslami bankaların borç oranı arttıkça aktif karlılık oranı ve öz sermaye karlılık oranı artar. Buna karşı, borç oranının konvansiyonel bankalar performansı üzerindeki etkisinin negatif olduğu ortaya çıkmıştır. Konvansiyonel bankaların borç oranı arttıkça aktif karlılık oranı azalır. Çalışmanın sonuçları dengeleme teorisi ile tutarlıdır. Dengeleme teorisi kapsamında, İslami bankaların borç maliyetleri (borcun vekalet maliyetleri ve iflas maliyetleri) düşüktür. Dolayısıyla, düşük maliyetlerden dolayı, İslami bankaların borç oranındaki artış, bu bankaların performansını artıracaktır.