Katılım bankalarında havuzlar ve birim hesap değeri; vade uyumsuzluğu ve fon kullandırımı üzerine öneriler

Abstract

Katılım bankalarında açtırılan katılma hesaplarına getiri garantisi sunulmamaktadır. Katılım bankalarının katılma havuzlarında biriken fonlara, havuzun birim hesap değeri olarak adlandırılan bir yöntemle günlük değerlenerek getiri anlamında kar/zarar sunulur. Bu yöntem katılma fonlarına havuzun vade günü oluşan kar zarar durumunun yansıtılması prensibiyle işler. Katılım bankalarının tek bir risk ve getiri düzeyi sunan havuz uygulaması fon toplama tarafında vade uyumsuzluğu problemi ile mücadelede etkinsizdir. Ayrıca tek havuz üzerinden işlemlerin gerçekleştirilmesi fon kullandırımına yönelik strateji geliştirilmesini zorlaştırır. Bu çalışma birim hesap değeri üzerinden vade uyumsuzluğu ile mücadele konusunda öneriler sunar. Ayrıca risk iştahına göre havuzun bölünmesi suretiyle fon kullandırımını etkinleştirmek için öneriler getirir.

Participation banks cannot offer a certain fixed return for participation funds. Participation funds are valued based on unit account value method by participation banks. The purpose of the method to transfer profit or loss of participation pool to the participation accounts on the maturity date. The unit account value method has defaults to manage maturity mismatch that negatively influence the participation bank as financial intermediaries. Moreover to collect all the participation accounts in one participation pool has handicaps to develop strategies on credit rationing. This research has suggestions on unit account value method to manage maturity mismatch. Also, suggest generating more than one pool for different risk tolerance of participation account holders for more efficient credit rationing.